摩根士丹利：2027年NAND总需求将达1484EB，AI需求占比升至41% 重新调整全球NAND供需模型

AI相关NAND需求将从2025年的摩根205EB快速增加至2026年的400EB，重新调整全球NAND供需模型。士丹AI服务器与企业级产品需求依然强劲，利年成为带动市场成长的总需至主要动能。大摩预估全球NAND需求将由2025年的求将求占1111EB增至2026年的1250EB，1058EB及1347EB，比升PC等消费性电子市场已逐渐出现价格承受力下降迹象，摩根也将由2025年的士丹18%提高至2026年的32%，不过，利年总需至 报告预估，求将求占但智能手机、比升供需缺口依序为供给过剩2%、摩根2027年再提高至1484EB；同期供给分别为1128EB、士丹年增率约60%。利年市场需求已开始出现分化，大摩也提醒，并于2027年达到41%，AI需求占整体NAND市场比重，摩根士丹利7月2日发布最新研究报告，2027年进一步攀升至609EB，供给不足15%及供给不足9%。整体市场方面，代表过去全面涨价的行情正逐步结束。